【考点归纳】
一、证券投资基金的起源
1.起源:1868年,英国“海外及殖民地政府信托基金”是最早的基金,荷兰是基金思想的发源地之一。
2.早期发展:世界上第一只公司型开放式基金是1924年美国波士顿“马萨诸塞投资信托基金”。
二、证券投资基金在美国及全球的普及性发展
1.在1970年以前,大多数共同基金是股票基金,只有一些平衡型基金在其组合中包括了一部分债券;
2.1971年,第一只货币市场基金建立;
3.就全球而言,进入21世纪以后,世界基金业的规模继续膨胀。
三、全球基金业发展的趋势和特点
1.美国占据主导地位:占世界半数以上;
2.开放式基金成为主流产品;
3.基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出;
4.基金资产的资金来源发生了重大变化;
个人投资者一直是传统上证券投资基金的主要投资者,养老金越来越成为基金的重要资金来源。
5.ETF等被动基金规模迅速扩大;
6.另类投资基金兴起;